小兵在上一篇文章中介紹了寧夏九鼎物流的基本情況與其在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中的產(chǎn)品，本篇文章，小兵繼續(xù)分享一下九鼎物流在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)取得的創(chuàng)新成果與具體應(yīng)用案例。

一、業(yè)績(jī)成果

截至2024年3月，九鼎物流已與平安、信達(dá)鴻泰等多家金融機(jī)構(gòu)達(dá)成戰(zhàn)略合作，通過(guò)供應(yīng)鏈金融綜合管理平臺(tái)已經(jīng)成功為30多家合作企業(yè)獲得超過(guò)2500萬(wàn)元授信額度。這是對(duì)該平臺(tái)實(shí)力的有力證明，同時(shí)也展示了其在推動(dòng)供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的發(fā)展中的巨大潛力。

隨著更多企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的加入，未來(lái)九鼎供應(yīng)鏈金融綜合管理平臺(tái)有望成為行業(yè)標(biāo)桿，推動(dòng)整個(gè)金融生態(tài)體系的繁榮與創(chuàng)新。

二、案例分享

以九鼎物流與國(guó)能寧夏煤業(yè)公司產(chǎn)生的運(yùn)輸合同為例，有以下三種保理融資應(yīng)用的場(chǎng)景：

1、隱蔽有追索保理

特點(diǎn)：此場(chǎng)景不涉及托運(yùn)人及運(yùn)輸業(yè)務(wù)，合同簽署及資金路徑主要由九鼎與保理公司兩方完成。

（1）平臺(tái)運(yùn)輸數(shù)據(jù)形成階段：

• 九鼎物流與托運(yùn)人國(guó)能寧夏煤業(yè)公司簽訂運(yùn)輸合同，并在平臺(tái)上創(chuàng)建該運(yùn)輸合同對(duì)應(yīng)的項(xiàng)目，包括發(fā)貨人、收貨人等信息，整個(gè)運(yùn)輸合同的計(jì)劃依據(jù)托運(yùn)人的要求，可分拆由運(yùn)輸企業(yè)或多個(gè)司機(jī)承接單獨(dú)的運(yùn)單，并通過(guò)平臺(tái)系統(tǒng)公開(kāi)發(fā)布。
• 平臺(tái)根據(jù)運(yùn)輸計(jì)劃發(fā)布運(yùn)單，通過(guò)系統(tǒng)注冊(cè)的運(yùn)輸企業(yè)或司機(jī)接單，運(yùn)輸企業(yè)接單后，按要求到貨場(chǎng)拉貨，運(yùn)送到指定的地點(diǎn)卸貨，整個(gè)過(guò)程通過(guò)平臺(tái)收集數(shù)據(jù)，如接單、裝貨過(guò)磅、發(fā)貨運(yùn)輸、車(chē)載重量、行程路線圖等，最后形成完整的運(yùn)輸數(shù)據(jù)由托運(yùn)人在系統(tǒng)上確認(rèn)運(yùn)輸計(jì)劃中的運(yùn)單是否完成。
• 托運(yùn)人對(duì)完成的運(yùn)單作為與平臺(tái)結(jié)算運(yùn)費(fèi)的依據(jù)，并進(jìn)行收貨人確認(rèn)收貨并復(fù)核。

（2）保理融資及回款階段：

1. 九鼎物流把完成運(yùn)單并確認(rèn)收貨的運(yùn)輸數(shù)據(jù)，行程應(yīng)收賬款后轉(zhuǎn)讓給保理公司，保理公司進(jìn)行運(yùn)單審核后，簽訂保理融資合同、應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓確認(rèn)書(shū)等相關(guān)材料。
2. 通過(guò)線上系統(tǒng)或線下發(fā)放保理融資款。
3. 九鼎物流向運(yùn)輸企業(yè)支付運(yùn)費(fèi)。
4. 托運(yùn)人依據(jù)運(yùn)輸合同中約定的付款期限內(nèi)付款至九鼎物流平臺(tái)的監(jiān)管賬戶中。
5. 九鼎物流收到托運(yùn)人回款后，應(yīng)第一時(shí)間回購(gòu)對(duì)應(yīng)的保理融資款，若在合同約定的應(yīng)收帳款到期日托運(yùn)人未能按時(shí)回款的，需自籌資金回購(gòu)該批次的應(yīng)收帳款對(duì)應(yīng)的保理融資款。

2、公開(kāi)有追索保理

特點(diǎn)：此場(chǎng)景由托運(yùn)人、九鼎物流、保理公司三方參與合同簽署及資金路徑，需要托運(yùn)人國(guó)能寧夏煤業(yè)公司進(jìn)行應(yīng)收賬款確認(rèn)及直接回款。

（1）平臺(tái)數(shù)據(jù)形成階段

• 九鼎物流與托運(yùn)人國(guó)能寧夏煤業(yè)公司簽訂運(yùn)輸合同，并在平臺(tái)上創(chuàng)建該運(yùn)輸合同對(duì)應(yīng)的項(xiàng)目，包括發(fā)貨人、收貨人等信息，整個(gè)運(yùn)輸合同的計(jì)劃依據(jù)托運(yùn)人的要求，可分拆由運(yùn)輸企業(yè)或多個(gè)運(yùn)輸司機(jī)承接單獨(dú)的運(yùn)單，并通過(guò)平臺(tái)系統(tǒng)公開(kāi)發(fā)布。
• 平臺(tái)根據(jù)運(yùn)輸計(jì)劃發(fā)布運(yùn)單，通過(guò)系統(tǒng)注冊(cè)的運(yùn)輸企業(yè)或司機(jī)接單，運(yùn)輸企業(yè)接單后，按要求到貨場(chǎng)拉貨，運(yùn)送到指定的地點(diǎn)卸貨，整個(gè)過(guò)程通過(guò)平臺(tái)收集數(shù)據(jù)，如接單、裝貨過(guò)磅、發(fā)貨運(yùn)輸、車(chē)載重量、行程路線圖等，最后形成完整的運(yùn)輸數(shù)據(jù)由托運(yùn)人在系統(tǒng)上確認(rèn)運(yùn)輸計(jì)劃中的運(yùn)單是否完成。
• 托運(yùn)人國(guó)能寧夏煤業(yè)公司以完成的運(yùn)單作為與平臺(tái)結(jié)算運(yùn)費(fèi)的依據(jù)，并進(jìn)行收貨人確認(rèn)收貨并復(fù)核。

（2）保理融資及回款階段：

• 九鼎物流把完成的運(yùn)單，并確認(rèn)收貨的運(yùn)輸數(shù)據(jù)，行程應(yīng)收賬款后轉(zhuǎn)讓給保理公司，保理公司進(jìn)行運(yùn)單審核后，簽訂保理融資合同、應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓確認(rèn)書(shū)等文件；
• 保理公司與托運(yùn)人國(guó)能寧夏煤業(yè)公司簽訂《應(yīng)收轉(zhuǎn)讓通知書(shū)》、《應(yīng)收賬款回款賬號(hào)變更通知書(shū)》。

• 通過(guò)線上系統(tǒng)或線下發(fā)放保理融資款。
• 九鼎物流向運(yùn)輸企業(yè)支付運(yùn)費(fèi)
• 托運(yùn)人國(guó)能寧夏煤業(yè)公司根據(jù)運(yùn)輸合同約定的付款期限內(nèi)直接付款至保理公司，若在合同約定的應(yīng)收帳款到期日托運(yùn)人未能按時(shí)回款的，九鼎物流需自籌資金回購(gòu)該批次的應(yīng)收帳款對(duì)應(yīng)的保理融資款。

三、未來(lái)方向

第一，完善供應(yīng)鏈金融在衍生品業(yè)務(wù)開(kāi)展的配套服務(wù)，充分發(fā)揮衍生品在對(duì)抗大宗商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)功能，防止價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為信用風(fēng)險(xiǎn)。相關(guān)上下游企業(yè)在面臨大宗價(jià)格變動(dòng)時(shí)會(huì)將價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)為對(duì)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)開(kāi)展的信用風(fēng)險(xiǎn)。

前文分析了大宗商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)性，在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈中，上游供應(yīng)商直接持有大宗貨物，需要承受來(lái)自大宗商品市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的沖擊；中游加工型企業(yè)同樣要因?yàn)榇笞谏唐穬r(jià)格的變化造成生產(chǎn)成本和庫(kù)存成本的增加；對(duì)于下游企業(yè)而言，尤其中小型制造企業(yè)，面對(duì)大宗商品價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱，對(duì)于金融衍生品等風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)的需求較高。完善金融衍生品業(yè)務(wù)， 既能更好地降低來(lái)自上下游企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的的可能性，也能通過(guò)衍生品業(yè)務(wù)帶來(lái)額外的服務(wù)收入。

第二，發(fā)展戰(zhàn)略關(guān)系融資，維持產(chǎn)業(yè)鏈上下游長(zhǎng)期穩(wěn)定合作關(guān)系。戰(zhàn)略關(guān)系融資是一種相對(duì)于傳統(tǒng)融資方式更為靈活和多元化的融資方式，它能通過(guò)建立長(zhǎng)期的、互信的合作伙伴關(guān)系，共享資源和信息、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)等方式實(shí)現(xiàn)資金等合理配置和優(yōu)化，從而提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力。戰(zhàn)略關(guān)系融資的特點(diǎn)是：

1. 強(qiáng)調(diào)長(zhǎng)期性、戰(zhàn)略性合作，避免短期融資帶來(lái)的不確定性；
2. 重視利用企業(yè)之間的信用關(guān)系，而不是簡(jiǎn)單地進(jìn)行資產(chǎn)抵押質(zhì)押；
3. 依賴(lài)于雙方分工合作，共同接受風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)；
4. 可以提供更為靈活的融資方式，如資本注入、股權(quán)投資、債權(quán)融資等。

九鼎物流通過(guò)開(kāi)展戰(zhàn)略伙伴融資，能夠更好地與其合作伙伴建立長(zhǎng)期的、互信的合作關(guān)系，共享資源和信息、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)等方式，實(shí)現(xiàn)資金的合理配置和優(yōu)化，提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力。同時(shí)， 戰(zhàn)略伙伴融資能夠免去實(shí)物質(zhì)押授信所產(chǎn)生的時(shí)間成本和操作成本，在融資環(huán)節(jié)能提供更高效、低成本的融資業(yè)務(wù)，豐富盈利模式，從而實(shí)現(xiàn)雙贏。

第三，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)，強(qiáng)化對(duì)下游中小企業(yè)制造業(yè)客戶的風(fēng)險(xiǎn)控制。需要建立更加嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)管控體系，包含商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、源頭風(fēng)險(xiǎn)、物流貨權(quán)風(fēng)險(xiǎn)以及客商資信風(fēng)險(xiǎn)，相對(duì)應(yīng)的措施有進(jìn)行動(dòng)態(tài)保證金管理、靈活結(jié)算價(jià)格、科學(xué)運(yùn)用金融工具、嚴(yán)格規(guī)避上下游關(guān)聯(lián)循環(huán)貿(mào)易、增設(shè)準(zhǔn)入制度以及動(dòng)態(tài)評(píng)估資信情況和履約能力。

綜上所述，九鼎物流以其深厚的物流基礎(chǔ)和行業(yè)地位，在供應(yīng)鏈金融服務(wù)領(lǐng)域展現(xiàn)出了卓越的實(shí)力與前瞻視野。相較于其他供應(yīng)鏈金融服務(wù)提供者，九鼎物流更能高效整合物流、信息流、資金流與商流，形成獨(dú)特且高效的服務(wù)模式，為客戶提供更便捷、安全、高效和多元化的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品服務(wù)，幫助客戶降低融資成本，提高資金利用效率，從而推動(dòng)整個(gè)供應(yīng)鏈的健康發(fā)展。