機器人投顧產(chǎn)品可以大致分為兩大類，一類是以資產(chǎn)配置為主的“智能理財”；另一類是針對股票市場的智能投顧。未來的金融軟件應(yīng)該更加扁平化，用戶希望通過簡單直接的方式就可以立即得到想要的結(jié)果，而人工智能正好加速了這方面的變革。

一．背景

1.i 問財在同花順產(chǎn)品矩陣中的戰(zhàn)略地位

從下圖可以看出，公司主營業(yè)務(wù)收入目前主要來源于2C的增值電信業(yè)務(wù)。 所以我們可以在同花順官網(wǎng)上看其產(chǎn)品矩陣包括PC端財經(jīng)論壇、炒股軟件和各種移動端軟件，以此來刺激用戶活躍度，從而拉升C端訂單收入（C端訂單收入=C端用戶數(shù) x 活躍度 x ARPU）。

經(jīng)過2015年牛市成長起來的，如雪球，牛股王，愛投顧等后起之秀，像交易、資訊、投資建議、社交這些股民的主流需求已經(jīng)基本得到了滿足，對創(chuàng)業(yè)公司或像同花順這樣的老牌互聯(lián)網(wǎng)信息金融服務(wù)商想找到一個好的角度切入進行拉新和促活并不容易。但是證券方面越是高級的用戶，就會有越多個性化的需求，雖然相對小眾，但是這部分用戶創(chuàng)造的價值可能并不低。而同花順早在2009年就提出進軍?A，研究機器人投顧，并于2013年推出“i問財”—“讓選股成為一句話的事兒”，從而進一步形成投顧服務(wù)行業(yè)壁壘。

2.產(chǎn)品定位

相比百度等通用類的搜索引擎，“I問財”則以財經(jīng)類垂直領(lǐng)域搜索作為入口，包含信息、股票、基金、港股和百科搜索等，更好的幫助同花順在股市行情不好的時候黏住用戶。i問財同時也嵌入同花順炒股?APP和同花順財經(jīng)等，供用戶快速選股，并獨立開發(fā)了i問財選股和問財智能機器人APP形成同花順產(chǎn)品矩陣中重要的一員。如下圖所示，截止到2017年5月，同花順主網(wǎng)站的近三個月訪問量像其他證券財經(jīng)類網(wǎng)站一樣有所下降；而i問財網(wǎng)站2017年5月訪問量則提升到三月前的2.6倍。可見在人工智能大熱的今天，人們越來越關(guān)心智能投顧類產(chǎn)品。

“i問財” 通過問句(關(guān)鍵詞)搜索,幫助一般投資者構(gòu)建量化交易策略。類似于以色列fintech公司Capitalise一樣，使不會程序語言的普通人有機會在家就能做一名交易員。這其中的關(guān)鍵技術(shù)是自然語言語義的識別,在國內(nèi)現(xiàn)有產(chǎn)品中,同花順是做的最好的。作為金融流量的入口平臺，同花順每天有千萬級的C端用戶和B 端機構(gòu)客戶進行證券研究和交易，產(chǎn)生海量有價值的用戶數(shù)據(jù)。但這些數(shù)據(jù)都不同于如股票行情等標(biāo)準化數(shù)據(jù)，所以同花順核心發(fā)力點就是將這些非結(jié)構(gòu)化的數(shù)據(jù)整理和分析后，結(jié)構(gòu)化地展示給用戶。這種結(jié)構(gòu)化主要針對以下三方面：

• 第一，對海量用戶行為數(shù)據(jù)（如頁面點擊，加入自選股等）進行趨勢分析與預(yù)測；
• 第二，對研報、公告、評論、新聞等文字信息進行關(guān)鍵詞匹配與關(guān)聯(lián)；
• 第三，對已有標(biāo)準數(shù)據(jù)進行如知識圖譜的關(guān)聯(lián)。

3.競品簡介

搬礦科技的“股市小秘書”也是定位于證券領(lǐng)域的垂直搜索引擎。用戶可以通過搜索的方式集中獲得新聞、券商研報、公司公告等信息，而無需再通過菜單分散的進行查找，和早期信息獲取方式從門戶到搜索引擎的進化很類似。

二．產(chǎn)品分析

1.產(chǎn)品結(jié)構(gòu)（Web端）

2.核心業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)（ web端）

用戶一：普通用戶（包含：新股民和普通散戶）

需求一：不知道怎么搜，搜到股票不敢買

場景一：用戶結(jié)合推薦方案，搜索股票；針對搜索結(jié)果，加入評論和點贊功能，幫助決策

用戶二：核心用戶（包含：半專業(yè)和專業(yè)炒股人士）

需求二：有自己的選股技術(shù)指標(biāo)，想進一步優(yōu)化，并立即知道效果如何

場景二：用戶根據(jù)已有的技術(shù)指標(biāo)選股，并不斷優(yōu)化添加選股條件形成量化策略，平臺對策略進行回測。

用戶三：普通用戶（包含：新股民和普通散戶）

需求三：希望能有捷徑快速買入好股票

場景三：根據(jù)回測結(jié)果優(yōu)秀量化策略，跟進選股 。

【股票搜索功能模塊】

i 問財中股票搜索是根據(jù)問句（即“對搜索股票的描述”）進行搜索薦股。例如：題材挖掘，輸入題材關(guān)鍵詞后，選出相應(yīng)股票；智能選股，從范圍選擇、技術(shù)面、行情面、基本面、財務(wù)面、階段表現(xiàn)、特殊數(shù)據(jù)等方面選擇限定條件,從而篩選出股票。問句可是多個。但是,現(xiàn)階段,問句的描述具有一定的專業(yè)性，自然語言搜索尚不成熟,不能隨意使用日常用語。因此，問財設(shè)置了經(jīng)典問句、火力推薦、當(dāng)月機會、機構(gòu)持股、牛股抓取、問句集錦、技術(shù)指標(biāo)、形態(tài)選股、公告事項、行情指標(biāo)、持股周期、股本股東、主力導(dǎo)向、特色數(shù)據(jù)以及財務(wù)指標(biāo)等,來引導(dǎo)用戶選擇問句。并且用戶選定一個問句后,在搜索界面有“添加條件”的模塊,點擊后,問財會根據(jù)之前選定的問句給出相應(yīng)的推薦問句。

【量化策略功能模塊】

i 問財選股交易策略由用戶創(chuàng)建，通過回測策略來判斷其優(yōu)劣,并且根據(jù)該策略給出今日選股。 回測區(qū)間支持從2014年1月1日到現(xiàn)在以內(nèi)任意時間段，與同類型軟件相比，支持回測時間較短。? 交易規(guī)則如下表所示，選擇“市場擇時”則該策略根據(jù)指標(biāo)將市場分為強勢市場和弱勢市場,強勢市場時倉位為滿倉,弱勢市場時倉位是空倉。若不選擇“市場擇時”則該策略一直是滿倉。

3. 運營動作

由于產(chǎn)品定位為搜索工具類， 運營參與相對較少。從渠道來講，i問財網(wǎng)站導(dǎo)流主要來源于同花順財經(jīng)主站入口。

內(nèi)容的運營主要圍繞推薦內(nèi)容的整理以及百科的維護等，方便用戶更準確且容易地找到自己想要的股票。 官方微博的運營也于2016年初停止更新。由于缺乏有力的運營支持，截止到2017年6月18日，創(chuàng)建并保存的量化策略總量僅為882條，遠低于其他萬級數(shù)量的量化策略平臺。

4. 發(fā)展歷程（移動端）

（1）app store排名

i由于財務(wù)類APP的發(fā)展壯大，以及i問財在同花順財經(jīng)和同花順炒股中嵌入，i問財選股 app store排名從最初2013年上線之初排在 CN-財務(wù)類別100左右，到后期在CN-財務(wù)1000左右徘徊。當(dāng)然這只是i問財一個入口，從前文分析的網(wǎng)站訪問量看，由于AI人工智能的火熱，關(guān)注度正成指數(shù)級攀升。

（2）迭代分析

在iOS端，i問財選股于2016年12月5日停止了更新，2017年4月18日新增了i問財智能機器人(而android 端由i問財選股2.42.01 升級為i問財3.0.0)。我們大致可以將i問財移動端發(fā)展歷程劃分為兩個階段。

a. 第一個階段：i問財選股V1.00.01-V1.53.01版本，2013年1月11日至2016年12月5日。

在這個階段里，迭代比較緩慢，基本半年迭代一次，從最初搜索的基本功能，到支持個性化搜索，并配以選股經(jīng)典方案推薦和“今日推薦”方便小白快速入門，同時開啟了收藏功能，方便用戶整理收藏自己的心儀方案隨時查看。

用戶評價：由于用戶引導(dǎo)沒有做好，凸顯出本身產(chǎn)品還不夠完善的方面。另外因為和其他產(chǎn)品沒有打通，搜索股票結(jié)果有些不能直接連接到實時行情以及缺少加入自選股等功能，方便用戶一鍵使用；用戶體驗有待提升。

b.第二個階段：i問財智能機器人 V1.0.0-V1.0.1版本，2017年4月18日至今

這個新版本規(guī)劃為智能投顧機器人，對準產(chǎn)品定位“讓選股成為一句話的事兒”。界面也直接變?yōu)榭头υ捘Ｊ剑ㄈ缦聢D），從找客服、想選股、想診股、不理解四方面引導(dǎo)用戶如何使用；同時根據(jù)之前所問問題推薦相關(guān)問題。

三．總結(jié)

機器人投顧產(chǎn)品可以大致分為兩大類，一類是以資產(chǎn)配置為主的“智能理財”;另一類是針對股票市場的智能投顧。未來的金融軟件應(yīng)該更加扁平化，用戶希望通過簡單直接的方式就可以立即得到想要的結(jié)果，而人工智能正好加速了這方面的變革。

i問財Web端定位集數(shù)據(jù)收集、分析和運用于一體的金融大數(shù)據(jù)人工智能平臺。 結(jié)合同花順多年證券開發(fā)的技術(shù)優(yōu)勢、海量金融大數(shù)據(jù)資源、平臺大流量入口以及品牌優(yōu)勢，其智能投顧業(yè)務(wù)在業(yè)內(nèi)已形成一定壁壘。

而移動端i問財智能機器人，以投顧機器人為精準切入點，更直接有效的服務(wù)于用戶。與同花順產(chǎn)品矩陣中其他互補產(chǎn)品如“圈子”、“股市教練”和‘股市直播’等，共同打造投顧服務(wù)平臺業(yè)務(wù)，方便進一步拉升用戶日活，從而提高C端客戶訂單收入。

作者：Kyle，四年產(chǎn)品經(jīng)理，做專注互金領(lǐng)域。

本文由 @Kyle 原創(chuàng)發(fā)布于人人都是產(chǎn)品經(jīng)理。未經(jīng)許可，禁止轉(zhuǎn)載。