隨著技術(shù)的不斷迭代與券商服務(wù)的升級(jí)，智能條件單已成為現(xiàn)代投資不可或缺的工具。本文將深入探討智能條件單的市場(chǎng)分析、概念與業(yè)務(wù)模式，以及產(chǎn)品設(shè)計(jì)邏輯，旨在為讀者提供全面的智能條件單知識(shí)，幫助大家更好地理解和使用這一工具。

條件單的底層邏輯，是什么？大家先思考3秒鐘，用第一性原理去思考底層邏輯：金融機(jī)構(gòu)為投資者提供交易工具【條件單】；投資者使用條件單，最底層、最樸素的邏輯：“掙錢(qián)、掙銀子、掙money”，所謂天下攘攘皆為利往，天下熙熙皆為利來(lái)。

明白最樸素的邏輯后，緊接著我們來(lái)聊聊交易工具【智能條件單】：市場(chǎng)分析、概念與業(yè)務(wù)模式、產(chǎn)品設(shè)計(jì)(前端界面設(shè)計(jì)邏輯、中臺(tái)業(yè)務(wù)支撐邏輯)。下面我們將從市場(chǎng)分析出開(kāi)始，一點(diǎn)一點(diǎn)的切入，一塊一塊的展開(kāi)，從入門(mén)逐漸到精通之旅吧。文章可能會(huì)有不足之處，歡迎大家給我多多提意見(jiàn)、留言反饋和補(bǔ)充，如有錯(cuò)誤之處，請(qǐng)大家指正，我們?cè)u(píng)論區(qū)見(jiàn)。主打“分享、交流”，不立人設(shè)一起學(xué)習(xí)、一起進(jìn)步。

01 市場(chǎng)分析

1.1. 2016年是條件單發(fā)展元年

各大券商解決了投資者不能隨時(shí)盯盤(pán)做交易的痛點(diǎn)，紛紛推出一系列【智能條件單】產(chǎn)品或服務(wù)。華寶證券打響了條件單第一槍?zhuān)瑩?jù)不公開(kāi)資料統(tǒng)計(jì)當(dāng)年華寶證券業(yè)績(jī)和用戶的數(shù)據(jù)很靚麗。

圖源于卓奇設(shè)計(jì)體驗(yàn)咨詢機(jī)構(gòu)

1.2. 2023年條件單成為券商App智能化交易的標(biāo)配

它逐步發(fā)展為各家券商提供增值服務(wù)的重要版圖，同時(shí)各大券商想盡辦法和花重金去優(yōu)化智能條件單，智能條件單已然是一項(xiàng)必要的智能投資工具，為投資者提供了更加靈活和高效的交易手段。

據(jù)不完全數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)2022年平均月活排名前25的券商App中，有20家已經(jīng)上線了條件單功能，條件單功能已成為了券商App的標(biāo)配。目前市面最為常見(jiàn)的10種條件單類(lèi)型，如下圖所示：

除了以上常見(jiàn)10種的策略，入局早的券商仍在努力做差異化場(chǎng)景，圍繞新策略、新技術(shù)不斷地迭代更新去提升用戶體驗(yàn)。另外新入局者絡(luò)繹不絕加入，各大券商之間加碼不斷推出新策略、新產(chǎn)品，促使條件單產(chǎn)品繁榮向前發(fā)展，

1.3. 更重要助力交易規(guī)模持續(xù)上升

財(cái)聯(lián)社數(shù)據(jù)顯示，海通證券2022年開(kāi)通條件單客戶規(guī)模較去年增長(zhǎng)689%，累計(jì)創(chuàng)建條件單數(shù)增長(zhǎng)343%，成交金額增長(zhǎng)409%；客戶的活躍度也顯著改善，另有券商數(shù)據(jù)顯示，條件單新、老用戶的次日留存率分別為75%和84%，顯著高于非條件單的新、老用戶55%和70%的留存率。

02 概念與業(yè)務(wù)模式

2.1. 智能條件單概念

相對(duì)于手工買(mǎi)賣(mài)的委托單來(lái)說(shuō)：一種自動(dòng)化的交易指令，允許投資者設(shè)置特定的條件如：設(shè)置價(jià)格水平、時(shí)間點(diǎn)、漲跌幅、技術(shù)指標(biāo)等一系列特定的交易條件，一旦市場(chǎng)達(dá)到這些預(yù)設(shè)條件，條件單就會(huì)自動(dòng)觸發(fā)交易，執(zhí)行買(mǎi)入或賣(mài)出操作。

2.2. 智能條件單作用

2.2.1. 作用：解決上班族沒(méi)時(shí)間盯盤(pán)；條件單可以幫大家自動(dòng)盯盤(pán)，自動(dòng)下單，糾結(jié)賣(mài)了漲、不賣(mài)又跌怎么辦，條件單可以幫你賣(mài)在相對(duì)的高位；不會(huì)止盈止損，抓不住反彈，系統(tǒng)可以自動(dòng)下單，克服人性的貪婪和恐懼；條件單比手工委托更快，可以搶占“時(shí)間優(yōu)先”的先機(jī)。

2.2.2. 優(yōu)勢(shì)：節(jié)省盯盤(pán)時(shí)間突破交易時(shí)間的限制；提升交易效率，不受網(wǎng)絡(luò)條件、軟硬件設(shè)備和手速的影響，觸發(fā)預(yù)設(shè)的條件后，系統(tǒng)自動(dòng)下單，不打開(kāi)APP也能實(shí)現(xiàn)交易；執(zhí)行交易紀(jì)律多種條件策略，輔助投資者捕捉交易機(jī)會(huì)，嚴(yán)格執(zhí)行交易紀(jì)律，及時(shí)止盈止損，理性投資，避免感性因素影響投資決策。

2.3. 智能條件單業(yè)務(wù)模式

智能條件單業(yè)務(wù)模式主要有5種：分別為免費(fèi)、付費(fèi)訂閱、階梯模式、固定費(fèi)用、自選付費(fèi)模式。主要是要看各大券商結(jié)合自身業(yè)務(wù)發(fā)展，如下圖所示，這里不做過(guò)多介紹了。

03 產(chǎn)品設(shè)計(jì)邏輯

通過(guò)前面兩大模塊學(xué)習(xí)后，大家或多或少對(duì)智能條件單有了一定得了解，現(xiàn)來(lái)聊聊智能條件單設(shè)計(jì)邏輯吧，它分為業(yè)務(wù)邏輯和產(chǎn)品邏輯，產(chǎn)品邏輯又分：前端界面設(shè)計(jì)邏輯、中臺(tái)業(yè)務(wù)支撐邏輯、后端管理支撐邏輯、策略管理邏輯等。

業(yè)務(wù)邏輯較簡(jiǎn)單，這里不做介紹了。請(qǐng)先看一張條件單管理支撐系統(tǒng)架構(gòu)圖，幫助大家建立對(duì)智能條件單的感覺(jué)，到達(dá)拿捏的效果。如下圖所示：

3.1. 條件單前端界面設(shè)計(jì)邏輯

先從智能條件單前端界面設(shè)計(jì)邏輯開(kāi)始，它離大家最近、最直觀感受它的魅力。將從基本交互流程、入口、界面UI設(shè)計(jì)、操作步驟、提醒通知、幫助等方面入手來(lái)聊一聊，歡迎大家提供其它思路。

聊條件單界面設(shè)計(jì)邏輯肯定要結(jié)合具體App，否則太空泛了。下面的內(nèi)容分別以國(guó)信證券為作為栗子。注：如有說(shuō)得不妥之處，煩請(qǐng)國(guó)信多多海涵??。

3.1.1. 大型券商-國(guó)信證券-金太陽(yáng)App

和國(guó)信緣于09年，在恒生做財(cái)經(jīng)微博-推哦網(wǎng)時(shí)就開(kāi)始頻頻接觸，當(dāng)時(shí)經(jīng)同事介紹在國(guó)信證券杭州營(yíng)業(yè)部開(kāi)通人生第一個(gè)證券賬戶。見(jiàn)證了金太陽(yáng)的發(fā)展，歷經(jīng)多年創(chuàng)新和產(chǎn)品打磨，已然成為行業(yè)翹楚，下面來(lái)一起聊聊它吧。

3.1.1.1. 基本交互流程

智能條件單基本交互流程，從市面上絕大部分智能條件單產(chǎn)品的交互流程，抽象概括出來(lái)如下4步，詳情下圖。

3.1.1.2. 入口：金太陽(yáng)條件單入口有3處

1）交易：strong在交易界面上重點(diǎn)突出智能條件單，和各友商App相似，這點(diǎn)好理解，畢竟和交易相關(guān)，合乎場(chǎng)景。

2）更多：此處藏得有點(diǎn)深。投資者不太會(huì)來(lái)此界面上找智能條件，此界面主打培養(yǎng)投資者找更多工具，就來(lái)此界面找的習(xí)慣。

3）搜索：除了可搜索到：“條件單功能”外，還有相關(guān)條件單視頻推薦，有點(diǎn)驚喜，贊下

4）智能條件單列表：常規(guī)使?條件單功能的重要??，承載了初期使?、重復(fù)使?兩?場(chǎng)景，所以設(shè)計(jì)列表頁(yè)時(shí)需考慮到如下幾點(diǎn)：

• 按業(yè)務(wù)屬性進(jìn)?分組，幫助投資者快速瀏覽、找到適合自己的條件單進(jìn)行交易；
• 列表中重點(diǎn)突出值得關(guān)注的條件單，幫助投資者發(fā)現(xiàn)推薦、熱?策略；能夠讓投資者更?便選擇??常?的條件單；
• 考慮投資者已設(shè)條件單的運(yùn)?狀況展示。

3.1.1.3. UI界面設(shè)計(jì)

金太陽(yáng)智能條件UI界面設(shè)計(jì)，這里不做過(guò)多的介紹了。主體清爽大氣、以深藍(lán)色為主體色、排版有序、重點(diǎn)突出等。

3.1.1.4. 操作步驟

前面提到了條件單基本交互流程即操作步驟：

1. 選擇條件單
2. 設(shè)定參數(shù)
3. 等待觸發(fā)
4. 結(jié)果反饋，將按4步驟流程去分解每步的操作。

3.1.1.4.1. 選擇條件單

選擇條件單顯性包含了兩個(gè)提前：查看條件單列表和理解條件單（執(zhí)行第一步）

1）在此步券商必須解決的問(wèn)題：如何快速幫助投資者了解條件單，不少的智能條件單的邏輯復(fù)雜、細(xì)節(jié)多且繁雜。就需各券商線上線下結(jié)合一起宣傳介紹條件單、告之風(fēng)險(xiǎn)，

2）教學(xué)方式可是多種多樣，如：圖文結(jié)合清晰的操作步驟說(shuō)明；提供視頻教程，降低學(xué)習(xí)使?條件單的成本；最好能提供模擬條件單等輔助?具讓投資者快速學(xué)習(xí)體驗(yàn)；出了問(wèn)題能快速找到人工服務(wù)熱線等。

3）金太陽(yáng)App未有整體幫助入口（如圖下中條件單功略總?cè)肟冢?；單點(diǎn)幫助入口分散且藏得深；未提供新手引導(dǎo)；未提供條件單常用問(wèn)題；視頻教程未和問(wèn)題有機(jī)組合在一起，方便投資者查閱。

在條件單教學(xué)方面做得比較優(yōu)秀：華寶證券，不愧為打響了條件單第一槍。

圖源于卓奇設(shè)計(jì)體驗(yàn)咨詢機(jī)構(gòu)

3.1.1.4.2. 選擇投資標(biāo)的；設(shè)置參數(shù)、委托、有效期和高級(jí)設(shè)置

投資者看懂了智能條件單后，有很強(qiáng)的交易愿意，下面是選擇投資標(biāo)、設(shè)置參數(shù)的了。通過(guò)體驗(yàn)各大券商App，發(fā)現(xiàn)都做不錯(cuò)簡(jiǎn)單明了，花了不少心思和精力。如下圖所示：

• 選擇投資標(biāo)的：作為參數(shù)設(shè)置第?步，輸?便捷是?要?標(biāo)，突出選擇標(biāo)的設(shè)置、除直接輸入股票名稱或代碼，也可從持倉(cāng)、?選、最近瀏覽等標(biāo)的列表?便?戶選擇?動(dòng)帶?標(biāo)的基本信息。
• 委托設(shè)置：除提供限價(jià)和市價(jià)委托?式外，應(yīng)有?定義價(jià)格選項(xiàng)供有需求的?戶靈活定價(jià)；委托數(shù)量欄應(yīng)有可?資?、持倉(cāng)數(shù)量等信息展示，?便?戶根據(jù)??的賬戶情況選擇委托數(shù)量；應(yīng)提供倉(cāng)位便捷選項(xiàng)、委托?額換算，輔助?戶輸?委托數(shù)量具體值；委托數(shù)量輸?值超過(guò)可買(mǎi)賣(mài)股數(shù)，應(yīng)提供可能導(dǎo)致交易失敗的提示。
• 有效期設(shè)置：有效期快捷選項(xiàng)，幫助?戶快速選擇有效時(shí)間段；年??可分開(kāi)選擇，?便?戶快速定位；通過(guò)輸?具體?期?動(dòng)計(jì)算有效天數(shù)；?持?期有效時(shí)間段選擇。

3.1.1.5. 提醒通知、幫助

1）在完成條件單設(shè)置后，監(jiān)控條件單 -> 達(dá)到監(jiān)控值->執(zhí)?交易，在這過(guò)程中就需一套比較完善提醒通知系統(tǒng)來(lái)告之投資者。

2）使用條件單各種幫助文檔也很重要，更是一項(xiàng)體系化的工作。前面已提到過(guò)了，這里不在過(guò)多介紹了。

3.2. 條件單中臺(tái)業(yè)務(wù)支撐邏輯

前面聊過(guò)條件單各項(xiàng)功能：選擇投資標(biāo)的、參數(shù)設(shè)置、等待觸發(fā)、系統(tǒng)監(jiān)控、執(zhí)?交易條件單、通知系統(tǒng)等等都需要一套完善中后臺(tái)業(yè)務(wù)系統(tǒng)來(lái)支持，下面我們一起來(lái)聊聊：條件單中臺(tái)業(yè)務(wù)支撐邏輯吧！

3.2.1. 通用模塊-中臺(tái)業(yè)務(wù)，如下圖所示，可能會(huì)未覆蓋到場(chǎng)景，請(qǐng)大家補(bǔ)充。中臺(tái)業(yè)務(wù)支撐邏輯大量體現(xiàn)在代碼、數(shù)據(jù)庫(kù)、交互等方面，相對(duì)來(lái)說(shuō)不直觀，邏輯性強(qiáng)。

除了基礎(chǔ)交易功能，同時(shí)兼顧各類(lèi)特殊應(yīng)用及場(chǎng)景：中后臺(tái)考慮到的特殊情況如：

• 標(biāo)的出現(xiàn)除權(quán)、除息、分紅、送股、ST等異常場(chǎng)景；
• 條件單瞬時(shí)并發(fā)，對(duì)集中交易系統(tǒng)造成沖擊；當(dāng)行情出現(xiàn)假突破，條件單的觸發(fā)存在風(fēng)險(xiǎn)；由于投資者設(shè)置條件單過(guò)長(zhǎng)，造成對(duì)此筆交易遺忘怎么辦？
• 行情出現(xiàn)延遲、丟包，嚴(yán)重影響交易執(zhí)行效率，雙路行情設(shè)計(jì)杜絕風(fēng)險(xiǎn)；

3.2.2. 結(jié)合條件單與中臺(tái)業(yè)務(wù)聊聊邏輯

3.2.2.1. 智能條件單類(lèi)型共有10種，如下圖所示，這里就不一一介紹每個(gè)條件單，從中挑選定價(jià)條件單 -> 定價(jià)、漲跌幅和大家聊聊與中臺(tái)業(yè)務(wù)之間邏輯。

3.2.2.2. 定價(jià)條件單是智能交易?具的基礎(chǔ)場(chǎng)景，常?的具體策略為：定價(jià)條件單、漲跌幅條件單，適合想在特定價(jià)格下交易，或者想根據(jù)?內(nèi)漲跌幅判斷交易時(shí)機(jī)的?戶，輔助投資者執(zhí)?具體交易操作，邏輯如下圖所示。

3.2.2.3. 從投資者進(jìn)入定價(jià)條件單界面時(shí)，中臺(tái)就和前端、后端系統(tǒng)分別進(jìn)行交互；如要經(jīng)歷過(guò)：登錄鑒權(quán) -> 品種鑒定-> 行情提供(股票名稱、代碼、價(jià)格)-> 客戶買(mǎi)賣(mài)方向->客戶資金(判斷資金是充足等)-> 提交條件單-> 實(shí)時(shí)監(jiān)控標(biāo)的價(jià)格和漲跌幅-> 達(dá)到監(jiān)控值-> 執(zhí)行(投資者事先設(shè)定買(mǎi)賣(mài)方向)-> 實(shí)時(shí)通知投資者(反饋執(zhí)行的結(jié)果)，總之這個(gè)過(guò)程是復(fù)雜的，要考慮到細(xì)節(jié)和突發(fā)情況很多，上面已提過(guò)兼顧各類(lèi)特殊應(yīng)用及場(chǎng)景。

文章寫(xiě)到這里就要結(jié)束了，文章可能會(huì)有不足之處，還有很多細(xì)節(jié)未涉及到，后面有空我們?cè)倭?，歡迎大家給我多多提意見(jiàn)、留言反饋和補(bǔ)充，如有不妥之處，煩請(qǐng)大家指正，我們?cè)u(píng)論區(qū)見(jiàn)。

參考資料

《金證股份 – 智能條件單》

《恒生電子 -條件單，更香了！》

《卓奇設(shè)計(jì) – 券商APP條件單功能測(cè)評(píng)分析報(bào)告》