下面這篇是筆者整理分享的關(guān)于金融保理業(yè)務(wù)及資金流的文章，里邊包含了什么是保理、賬戶和資金流、其他常見(jiàn)業(yè)務(wù)架構(gòu)和資金流等相關(guān)內(nèi)容，對(duì)此感興趣的同學(xué)可以進(jìn)來(lái)看看了解了解！

一、什么是保理

一句話說(shuō)：

即以應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓為基礎(chǔ)，進(jìn)行應(yīng)收賬款融資/應(yīng)收賬款管理/應(yīng)收賬催收/信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保的業(yè)務(wù)。

舉個(gè)??：

買方如中鐵和供應(yīng)商簽訂采購(gòu)合同，需要等到賬期后，方可回款。

這中間對(duì)于供應(yīng)商來(lái)說(shuō)就存在賬期太久，面臨現(xiàn)金流的問(wèn)題。

這時(shí)候引入保理角色，在中間進(jìn)行了債權(quán)轉(zhuǎn)移；

基于應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓，保理商進(jìn)行放款，賣方可以實(shí)現(xiàn)資金快速回流，如下圖。

這是一個(gè)最簡(jiǎn)流程，一般還會(huì)和應(yīng)收賬融資結(jié)合：把資產(chǎn)抵押給外部進(jìn)行融資（收款），賣方提升資金周轉(zhuǎn)率，保理商賺取中間的利息差；如下圖在收取10%利息、付5%利息中間，賺的就是這個(gè)利息差。

二、一個(gè)案例-給你1000萬(wàn)，怎么產(chǎn)生2倍3倍甚至更高的回報(bào)？

金融保理三塊核心：資產(chǎn)、融資（借款）、放款（應(yīng)收）。

做交互设计10年，我为何转岗到产品经理？

真正转岗之后，我发现很多工作还是超出了自己的想象。产品经理的工作确实比较杂。理论上，产品经理的工作包括了产品的方方面面，从市场研究、用户调研、数据分析...

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1. 一個(gè)常規(guī)的保理流程

賣方轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款給保理商，面值1000；保理商放款800（考慮中間的風(fēng)險(xiǎn)成本），收10%利息，對(duì)于保理商，利息收入為80。

投入產(chǎn)出為：投入現(xiàn)金￥800，收入￥80，收益率10%。

2. 引入再融資（更高回報(bào)）

再融資可能有賣斷、抵押，這里常見(jiàn)的是抵押形式。

將資產(chǎn)按700價(jià)值抵押給外部，回700現(xiàn)金（收入），實(shí)際投入現(xiàn)金100；如按5%計(jì)息，保理商需要支付利息為35（支出）；（為什么是700？因?yàn)橥獠恳矔?huì)評(píng)估資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，一般會(huì)低于放款金額）。

投入產(chǎn)出為：投入現(xiàn)金￥100，收入利息差￥45，收益率45%，如下圖，投入資金減少、收益率極大提高，如果現(xiàn)在有800資金，最高可進(jìn)行8個(gè)業(yè)務(wù)，獲得更高回報(bào)。

三、賬戶和資金流

1. 保理前的資金流

買方直接給賣方賬戶打款，不通過(guò)保理商。

2. 保理后的資金流

賣方在平臺(tái)開(kāi)戶，母實(shí)子虛結(jié)構(gòu)，如圖：

賣方回款后，錢進(jìn)入平臺(tái)監(jiān)管戶（虛擬戶）-資金歸集到保理商。

四、費(fèi)用

五、其他常見(jiàn)業(yè)務(wù)架構(gòu)和資金流

以上是一個(gè)最基礎(chǔ)流程，可以同步帶入更多業(yè)務(wù)模式中。

1. 聯(lián)合保理

業(yè)務(wù)：由兩個(gè)保理商同時(shí)提供保理服務(wù)，進(jìn)行放款。

資金流：根據(jù)約定還款進(jìn)入任一保理商賬戶，然后進(jìn)行后續(xù)分賬；或者中間有平臺(tái)，統(tǒng)一進(jìn)入平臺(tái)，平臺(tái)進(jìn)行分賬。

2. 再保理

業(yè)務(wù)：保理商1找到保理商2進(jìn)行應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)移，申請(qǐng)放款，比較少見(jiàn)。

資金流：按約定進(jìn)入供應(yīng)商在保理商1的虛擬賬戶,歸集到保理商1賬戶，一般保理商1打款給到保理商2。

3. 有擔(dān)保撮合

提供擔(dān)保（分為三種：資產(chǎn)保理商獨(dú)有、資產(chǎn)資金方獨(dú)有、資產(chǎn)雙方共享）。

業(yè)務(wù)：提供賣方、資金方的撮合服務(wù)，保理商在中間收取保證金、平臺(tái)服務(wù)費(fèi)等。

資金流：賣方直接和資金方發(fā)生實(shí)際還款、付息；賣方和平臺(tái)繳納保證金、撮合費(fèi)用等。