信貸業(yè)務(wù)的專業(yè)性非常強，而且因為金融的屬性，對產(chǎn)品經(jīng)理的技能掌握、業(yè)務(wù)熟練度要求比較高。這篇文章，作者分享了信貸業(yè)務(wù)的一些基礎(chǔ)概念和知識，希望可以幫到大家。

一、信貸相關(guān)概念

• 貸款：銀行提供資金、到期收回本息，銀行是貸款人，客戶是借款人。貸款，其要義在于“給予資金支持”。
• 表內(nèi)信貸：包括本外幣貸款、貼現(xiàn)、透支、押匯等表內(nèi)信貸。
• 表外信貸：有些信貸業(yè)務(wù)銀行并不提供資金，只提供信用支持。這些業(yè)務(wù)到期以后，一旦客戶違約，銀行就要承擔(dān)付款義務(wù)，其風(fēng)險和貸款一樣，因不占用銀行資金、不進(jìn)銀行資產(chǎn)負(fù)債表，故稱表外信貸。如票據(jù)承兌、信用證、保函、貸款承諾、信貸證明等。
• 資產(chǎn)負(fù)債表，銀行的資產(chǎn)方主要就是貸款（還包括少量非信貸資產(chǎn)，如投資、固定資產(chǎn)），負(fù)債方主要是存款（還包括發(fā)行債券等）。信貸業(yè)務(wù)又稱資產(chǎn)業(yè)務(wù)，存款業(yè)務(wù)稱為負(fù)債業(yè)務(wù)。銀行一邊借入存款人的錢，一邊貸放出去，前者存款人承擔(dān)銀行的信用風(fēng)險，后者銀行承擔(dān)借款人的信用風(fēng)險。
• 經(jīng)濟(jì)意義上的信用是指交易對手未來的履約意愿和履約能力。信用體現(xiàn)為履約，即實現(xiàn)承諾，反之則是違約
• 信用風(fēng)險是交易對手未能履行約定義務(wù)而造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險。
• 授信：一旦銀行愿意承擔(dān)信用風(fēng)險，銀行就對交易對手給予了信任，也就是給予授信。對銀行而言是授信，對交易對手則是受信。
• 用信：授信只是說銀行愿意承擔(dān)信用風(fēng)險，而通過各種交易（如貸款、擔(dān)保、承諾）實際承擔(dān)了信用風(fēng)險，就是用信，啟用授信也就形成了債權(quán)債務(wù)關(guān)系，銀行是授信人，客戶是用信人。
• 債項：貸款、擔(dān)保、承諾這些用信方式又統(tǒng)稱為債項（facility）。
• 債務(wù)重構(gòu)主要是指在經(jīng)營沒有變化的情況下，用一種債務(wù)替代另一種債務(wù)。

二、信貸產(chǎn)品基礎(chǔ)

傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)有四種：貸款、票據(jù)、信用證、保函，其余大多都是在這四種業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上的創(chuàng)新，如貿(mào)易融資、供應(yīng)鏈融資、同業(yè)信貸業(yè)務(wù)等

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1.傳統(tǒng)貸款產(chǎn)品

• 流動資金貸款，是為了滿足中短期資金需求，保證生產(chǎn)經(jīng)營活動正常進(jìn)行而發(fā)放的貸款。——銀監(jiān)會《流動資金貸款管理暫行辦法》
• 固定資產(chǎn)貸款，是用于借款人固定資產(chǎn)投資的貸款，主要用于固定資產(chǎn)項目的建設(shè)、購置、改造及其相應(yīng)配套設(shè)施建設(shè)?！y監(jiān)會《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》

2.票據(jù)融資產(chǎn)品

1）商業(yè)承兌匯票

例如汽車廠商主動簽發(fā)一張商業(yè)匯票給配件商，配件商拿到商業(yè)承兌匯票以后，轉(zhuǎn)讓給上游鋼貿(mào)商，到期了鋼貿(mào)商通過其開戶銀行辦理托收，票據(jù)最終流轉(zhuǎn)到簽發(fā)人汽車廠商的開戶行。對于汽車廠商來說，簽發(fā)商業(yè)承兌匯票只需要付票據(jù)的工本費，沒有任何其他費用，相當(dāng)于“打白條”占用交易對手資金，所以具有融資功能。配件商，以及隨后的鋼貿(mào)商，承擔(dān)了汽車廠的信用風(fēng)險。銀行在企業(yè)簽票、托收過程中扮演的角色就是中介，既不占用資金也不承擔(dān)信用風(fēng)險，收益也就是工本費、托收手續(xù)費。配件商拿到商業(yè)承兌匯票以后，向上游繼續(xù)轉(zhuǎn)讓，如果鋼貿(mào)商不接受怎么辦？這時候配件商可以考慮到銀行貼現(xiàn)。承兌人和付款人是汽車廠商，貼現(xiàn)行承擔(dān)的是汽車廠商的信用風(fēng)險，需要主動給汽車廠商授信。

2）銀行承兌匯票

全稱是商業(yè)匯票銀行承兌業(yè)務(wù)。如果要簽發(fā)銀票，借助銀行信用，銀行承擔(dān)了出票人（承兌申請人）的信用風(fēng)險，那么出票人就要給銀行支付對價，在目前的定價條件下，這種對價往往體現(xiàn)為繳納一定比例的保證金存款，所以銀票是拉存款的好工具。

為何不直接申請流動資金貸款？
這就需要權(quán)衡融資成本，有時候保證金的收益率高于貼現(xiàn)利率，簽票貼現(xiàn)就比貸款有利。

票據(jù)融資和貿(mào)易融資可以理解為傳統(tǒng)流動資金貸款的改進(jìn)產(chǎn)品，限定了貸款的用途（一筆交易），強調(diào)交易背景、場景，進(jìn)而控制風(fēng)險。

票據(jù)包括本票、支票、匯票，都是結(jié)算工具。商業(yè)匯票還有承兌人，承兌人是銀行的就是銀行承兌匯票（簡稱“銀票”）屬于銀行信用；承兌人是工商企業(yè)的就是商業(yè)承兌匯票（簡稱“商票”）屬于商業(yè)信用。

3.貿(mào)易融資產(chǎn)品

所謂托收就是把單據(jù)傳遞給開證行，協(xié)助收款的過程。托收銀行不承擔(dān)信用風(fēng)險。托收銀行由于手里有了貨權(quán)單據(jù)，事實上可以提前向賣方付款，也就是辦理賣方押匯、信用證議付等業(yè)務(wù)。開證銀行開立信用證，承擔(dān)了買家的信用風(fēng)險。即期信用證下，開證銀行向托收銀行付款的時候，手里有貨權(quán)單據(jù)，這時候買家要獲取貨物就必須補足信用證款項，如果買家想先拿到貨物銷售后再補足款項，則要辦理買方押匯。如果貨物已經(jīng)到了，而單據(jù)尚未到達(dá)開證行，買家想要提貨，就要辦理提貨擔(dān)保。

• 貨押融資。貨押是指借款人將自有的貨物（包括外購商品、庫存原材料、庫存產(chǎn)品等）或貨權(quán)質(zhì)押給銀行，銀行通過對質(zhì)押物實施占有或監(jiān)管而給予資金或信用支持的授信業(yè)務(wù)。
• 保理是指銷售商（債權(quán)人）將其與買方（債務(wù)人）訂立的貨物銷售（服務(wù)）合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行，由銀行為其提供融資。保理業(yè)務(wù)，銀行承擔(dān)的是應(yīng)收賬款債務(wù)人（買方）的信用風(fēng)險。應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款是賣方信用，而保理是買方信用。
• 信用證，是開證銀行依照申請人（購貨方）的要求向受益人（銷貨方）開出的載有一定金額的，在一定期限內(nèi)憑信用證規(guī)定的單據(jù)支付款項的書面承諾。簽發(fā)信用證或銀行承兌匯票，銀行都要承擔(dān)申請人的信用風(fēng)險，但信用證占用的監(jiān)管資本要低。要回歸信用證的本源，信用證的目的是為了解決買賣雙方不信任的問題

4. 供應(yīng)鏈金融

• 貿(mào)易融資是為滿足企業(yè)在貿(mào)易鏈條上不同節(jié)點的融資需求所提供的授信支持；供應(yīng)鏈金融則更進(jìn)一步，是對供應(yīng)鏈上單個企業(yè)或上下游多個企業(yè)提供的全面金融服務(wù)的一種業(yè)務(wù)模式。
• 銀行所承擔(dān)的信用風(fēng)險最終來自核心企業(yè)，上游應(yīng)收賬款來自核心企業(yè)，對下游的擔(dān)保也是核心企業(yè)。

5. 信貸資金運動

從微觀上，一筆信貸資金的運動就是“二重支付、二重歸流”。信貸資金首先由銀行支付給借款人，這是第一重支付；由借款人轉(zhuǎn)化為經(jīng)營資金，用于購買原料和支付生產(chǎn)費用，投入生產(chǎn)，這是第二重支付。經(jīng)過生產(chǎn)過程，完成銷售以后，資金又流回到借款人手中，這是第一重歸流；使用者將貸款本金和利息歸還給銀行，這是第二重歸流。

這四個環(huán)節(jié)，任何一個沒有扣上，都會造成信貸風(fēng)險。

主要參考文獻(xiàn)：《一本書看透信貸：信貸業(yè)務(wù)全流程深度剖析》，何華平，2017年；