一文搞懂:公募REITs申報全流程及配套內(nèi)容,請必讀和收藏!
文章將帶你一探公募REITs誕生的全過程,包括業(yè)務主體的責任、監(jiān)管機構(gòu)的角色、申報流程的細節(jié)、申報規(guī)則的要點以及申報材料的準備。無論你是金融行業(yè)的專業(yè)人士,還是對REITs感興趣的投資者,這篇文章都是你必讀的資源。它不僅提供了詳盡的流程圖和資料,還涵蓋了申報過程中可能遇到的問題和挑戰(zhàn)。
今天和大家聊聊一支新的公募REITs是如何誕生的,當然新公募REITs的誕生是一項復雜且嚴謹?shù)氖虑?,每步都不能出問題,出問題的話會影響新公募REITs誕生的進度,嚴重的話公募REITs直接胎死腹中。所以有必要先和大家好好聊聊:公募REITs申報全流程及配套內(nèi)容。公募REITs的發(fā)行上市和清結(jié)算放在后面再一起吧。
先通過一張公募REITs發(fā)行上市全景流程圖,幫助大家先建立感覺,然后逐個展開分析、整理并附上相關資料。
公募REITs業(yè)務申報是一項極為繁瑣且復雜的工作,另外涉及到眾多業(yè)務主休、業(yè)務政策法規(guī)、業(yè)務流程等。
一、業(yè)務主體第一責任人
申報階段主要以項目發(fā)起人(原始權益人)為主,將和基金管理人,共同作為項目“第一責任人”。必須切實履行好主體責任,認真做好項目前期準備和申報材料準備,確保申報項目符合各項政策要求。首先需選擇符合政策要求的目標項目,并進行資產(chǎn)重組,組建項目公司;其次需要確定具有資質(zhì)的基金管理人承接公募基金發(fā)行事宜。為主申報項目及報送各種項目材料;其它主體起到輔助性、審批、指導建議等作用(如下圖所示)。
二、業(yè)務監(jiān)管主體
公募REITs項目的申報過程中像:國家發(fā)改委、各省、直轄市發(fā)展和改革委員會(以下簡稱“省級發(fā)改委”)、證監(jiān)會、滬深交易所、證券業(yè)協(xié)會、基金業(yè)協(xié)會、中證登等相關監(jiān)管機構(gòu)各司其職對項目進行篩選、推薦、審核、驗資、注冊等。各監(jiān)管機構(gòu)內(nèi)容具體如下:
三、申報流程
公募REITs實行先入庫、再申報,不同類型的項目申報流程稍有不同;各省或地區(qū)的公募REITs的申報流程大同小異(如圖1和圖2所示),可能會有所不同。以下流程為一般流程的概述,具體操作還需根據(jù)當?shù)氐姆?、監(jiān)管要求和市場規(guī)則進行具體了解或申報。
四、小結(jié)
由項目發(fā)起人(原始權益人)向項目所在地省級發(fā)改委提出并報送相關業(yè)務申請,各省級發(fā)改委按是否符合國家重大戰(zhàn)略、宏觀調(diào)控政策、產(chǎn)業(yè)政策、固定資產(chǎn)投資管理法規(guī)制度,以及鼓勵回收資金用途等方面出具專項意見。對于符合公募REITs項目申報要求的項目由省級發(fā)改委出具專項意見推薦至國家發(fā)改委,國家發(fā)改委將審批后符合條件的項目推薦至中國證監(jiān)會,再由中國證監(jiān)會、滬深證券交易所依法依規(guī),并遵循市場化原則,獨立履行注冊、審核程序,自主決策。
申報規(guī)則:各省或地區(qū)的公募 REITs的申報規(guī)則大同小異,可能會有所不同。但可從申報范圍、項目申報準備、項目基本條件要求、項目合規(guī)要求、和回收資金使用要求等方面去了解申報規(guī)則(如下圖所示),一般申報規(guī)則的概述,具體操作還需根據(jù)當?shù)氐姆?、監(jiān)管要求和市場規(guī)則進行具體了解。
五、申報材料
公募 REITs在項目申報時,應該認真做好項目前期準備、確保申報材料真實客觀,主要涉及到:項目基本情況、參與主體情況、REITs設立方案、項目基條件、項目合規(guī)情況、運營管理安排、募集資金用途情況等7種類型材料的填寫及申報。具體工作內(nèi)容如下:
其它申報材料請見:國家發(fā)展改革委辦公廳關于印發(fā)《基礎設施領域不動產(chǎn)投資信托基金(REITs)項目申報材料格式文本(2024年版)》的通知6、申報材料報送對象及審核日期:當公募REITs項目材料已準備好,仍需要弄清材料報送對象,如什么材料報送什么部門,以達到事半功倍,具體工作內(nèi)容如下:
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